ノルウェーの中央銀行が独自のデジタル通貨をどのように試しているか

ノルウェーは現金をデジタル通貨に置き換えることができますか?

パスカル・デイビス 2022 年 10 月 4日

遠い将来、キャッシュレス社会はそれほど遠くないように思えるかもしれません。しかし、暗号通貨などの現在のデジタル代替手段は不安定であることが証明されており、他のブロックチェーン資産である代替不可能なトークン (NFT) は、誇大宣伝されて以来、支持を失っています。

ブロックチェーン決済への別のアプローチが世界中で勢いを増しています。中央銀行デジタル通貨 ( CBDC ) はより安定していますが、暗号通貨とは異なり、政府、より具体的には中央銀行によって集中管理されており、お金を投資する方法とは見なされていません。

CBDC とビットコインなどの仮想通貨は同じブロックチェーン技術を共有している可能性がありますが、最大の違いは、仮想通貨はそうではないのに対し、CBDC は中央集権型で追跡可能であることです。

2021 年のナイジェリアなど、いくつかの国が独自の CBDC を開始しました。ユーロ圏ではデジタルユーロが開発段階にあり、ヨーロッパの他の地域ではノルウェーがテスト段階にあります。

「CBDCの研究に着手する動機は、ノルウェー銀行の使命、特に効率的で安全な決済システムを促進するという私たちの任務にあります。

もちろん、国内通貨での支払いシステムがうまく機能していることも、通貨と金融の安定にとって重要です」と、ノルウェーの中央銀行であるノルウェー銀行の金融安定担当エグゼクティブディレクターであるトルビョルンヘーゲランドは述べています。

「このような背景から、現金使用の減少と決済システムにおけるその他の構造変化が、プロジェクトの重要な原動力となっています」と彼は Euronews Next に語った。

CBDCを検討するもう1つの理由は、信用リスクのない資産または支払い手段への一般のアクセスと、「少なくとも最後の手段として電子決済システムが故障した場合」の不測の事態であると彼は言いました。

ノルウェーの CBDC プロジェクトは 2016 年から進行中ですが、実際に開始されるかどうかの保証はありません。

CBDC の結果は、設計に大きく依存します。設計を正しく行うことは、基本的にプロジェクトの主な課題です。

ヘーゲランド氏は、この試行と分析の実験的段階は2023年6月まで続き、「来年の夏からの最終的な次の段階にどのように進むべきかについての推奨事項の基礎を形成する」と述べた.

次のフェーズは、CBDC をプロトタイプとしてテストする価値があるかどうかについての推奨事項を発行することです。しかし、ノルウェーは国境を越えた CBDC も検討しています。

9 月 28 日、ノルウェー、スウェーデン、イスラエルの中央銀行は、国際決済銀行 (BIS) と協力して CBDC を調査すると発表しました。

このプロジェクトは、必要な技術と政策関連の問題を掘り下げ、コストの削減とスピードの向上によって国境を越えた支払いを改善することを目的としています。

CBDC が決済の未来であり、その成功が証明されれば、すべての人に利益がもたらされるとヘーゲランド氏は述べています。

「現金は、一部の人が他の人よりも集中的に使用しているとしても、すべての人に利益をもたらす支払いシステムのいくつかの貴重な特性に貢献しています。

独立した偶発支払いは重要です。そして、すべての人が使用できる信用リスクのない代替決済手段への潜在的なアクセスは、決済システムへの信頼を提供します。

「現金の補足としてCBDCを導入することで、そのような特徴の継続的な存在とさらなる発展を保証できるかどうかを分析します」と彼は述べ、CBDCの導入によって、ビジネスモデルや提供する銀行の役割が根本的に変化したり、侵食されたりするべきではないと付け加えました。

CBDC の利点は、中央銀行によって管理されていることです。つまり、CBDC は安定していることを意味します。

ノルウェーは欧州連合の一部ではなく、欧州経済地域 (EEA) の一部であるため、ノルウェーが CBDC に関する EU の規制と規則に従うかどうかについては未解決の問題があります。

「中央銀行マネーの発行は、それが現金であれ、CBDCであれ、銀行が保有する準備金であれ、ノルウェー中央銀行によって管理されています」とHægeland氏は述べています。

「支払い手段としてのCBDCは、支払いシステムの他の部分と接続する支払いソリューションで動き回るでしょう。

「ノルウェーは規則的にEEA協定に拘束されており、その協定の基本原則と域内市場に関するEU規則を遵守しなければならない」.

中央銀行は CBDC の保険に責任を負いますが、サードパーティを使用してユーザーインターフェイスを作成する必要が生じる可能性があり、これは EU の決済サービス指令やその他の種類の規制の対象となる、と Hægeland 氏は述べています。

金融の安定性は中央銀行の中核であるため、CBDC システムのテストは、クリーンアップするのが面倒なため、迅速に動いて問題を解決できる領域ではありません。

「CBDC の結果は、設計に大きく依存します。Norges Bank と政治当局が CBDC の導入を進めることを決定した場合、設計を正しく行うことが基本的にプロジェクトの主な課題になります」と Hægeland 氏は述べています。

「CBDCはそれ自体が目標ではありません。目標は、将来的にもノルウェークローネでの効率的で安全かつ魅力的な支払いシステムを確保することです」と彼は付け加えました。