英国の銀行規則は 30 年以上で最大の変化を遂げている

金融サービスの規制緩和計画は、第 2 の「ビッグバン」と表現されています。

英国政府は、30 年以上にわたる金融規制の最大の見直しの 1 つとして説明するものを発表しました。

30 以上の改革のパッケージは、「お役所仕事の削減」と「ターボチャージの成長」をもたらすと述べています。

銀行にリテールバンキングをよりリスクの高い投資業務から法的に分離することを強制した規則が見直されます。

これらは、一部の銀行が破綻した2008年の金融危機後に導入されました。

一連の変更である「エジンバラ改革」は、特に英国経済のニーズと強みに合わせて規制を調整するブレグジット後の自由の例として提示されています。

しかし、金融危機の教訓を忘れるリスクがあると批判する声もある。

2007 年から 2009 年にかけて、当時の労働党政権は 1,370 億ポンドの公的資金を銀行の救済に費やしました。

独立した予測者である予算責任局の最新の見積もりによると、全体として、納税者はこれらの救済策で 364 億ポンドを失っています。

金融サービスの規制を緩和する計画は、1986 年のマーガレットサッチャー政権による金融サービスの規制緩和への言及である、もう 1 つの「ビッグバン」として説明されています。

政府はすでに、銀行家のボーナスの上限を撤廃し、保険会社が住宅や風力発電所などの長期資産に投資して投資を促進し、政策のレベルアップを支援することを許可すると発表しました。

上級財務幹部の雇用、監視、制裁の方法を管理する規則が見直されます。

また、証券化と呼ばれるプロセスである、投資を取引可能な単位にまとめることに関する新しい規則も導入されます。

ジェレミー・ハント首相は、この変更により「世界で最もオープンでダイナミックで競争力のある金融サービスのハブの 1 つとしての英国の地位」が確保されると述べた。

この改革は、「ブレグジットの自由を手に入れ、英国の人々と英国の企業の利益のために機能する機敏で自国の規制体制を実現する」ものです。

ハント氏は金曜日にエジンバラで英国最大の金融サービスのボスと会い、改革について話し合った.

エジンバラにいる間、彼は改革が次の金融危機の種をまく危険性があるかどうか尋ねられました.

「我々はあの暴落の教訓を学び、いくつかの非常に重要なガードレールを整備したが、銀行は2008年以降、財政的にはるかに健全になった」.

しかし、労働党の陰の市相である Tulip Siddiq 氏は、改革はより多くのリスクをもたらすだろうと述べた。

「保守党が経済を崩壊させた後にこれが起こるというのは、見当違いではありません」と述べ、改革は「底辺への競争」の一部であると付け加えた。

環境保護団体であるファイナンス・イノベーション・ラボは、政府は「経済の安定に大きなリスクを負っている」と述べた。

同社のジェシー・グリフィス最高経営責任者（ＣＥＯ）は「世界的な金融危機後に導入された基本的な保護を弱めることは、信じられないほど危険な動きだ。システムを安定させ、私たちのお金を安全に保つのに役立つ」と述べた。

しかし、シティ・オブ・ロンドン・コーポレーションの政策委員長であるクリス・ヘイワードは、改革によって基準が弱められることはないと述べた。

「実際に経済を成長させるチャンスであり、非常に興奮するべきだと思う」と述べた。

2008 年の金融危機の後、政府が英国の銀行システムを支援するために数十億ドルを費やさなければならなかったとき、リスクを負う上級職員の個人的な説明責任を高めるために、新しい体制が導入されました。

執行の例はほとんどありませんが、それは罰金、禁止、さらには拘留判決を可能にしました.

しかしシティのインサイダーは、それが課す主な不利な点は、規制当局によって承認された上級スタッフの英国への移動を取得する長いプロセスであり、外国企業にとってロンドンの魅力が低下していると述べています.

金融危機の後、大手銀行は国内の銀行業務 (住宅ローンやローンなど) を投資銀行業務から分離または「リングフェンス」することを余儀なくされました。

衝撃を吸収するための予備の資金を 2 つ用意するコストは、セクターに余分なコストがかかると考える人もいました。

大手銀行のほとんどは、このリングフェンシングに数十億ドルを費やしており、その撤回を求めていません.

リングフェンシングの改革は、Virgin Money や TSB などの中堅銀行を対象としています。

政府はまた、年金および保険業界が長期的で非流動的な資産（公営住宅、風力発電所、原子力など、すぐに売却するのが難しい資産）に投資する自由を増やすことを再発表しました。

これはブレグジットの自由として請求されるが、EU が同様の改革を行っていることは注目に値する。

暗号資産の中心地として英国を開発することに同意しましたが、暗号通貨取引所FTXの終焉後の最近の虐殺を考えると、いくつかの警告がありました.

ほとんどの金融業界のリーダーは、仮想通貨に興味があると言っていますが、これについて最初になる必要性を感じていません. 「他人の難破船をあなたの海標にしましょう」と一人が言いました。

傑出したヨーロッパの金融センターとしてのロンドンの地位は、近年低下しています。

英国の首都は、最も価値のある欧州株式市場の長年の王冠をパリに一時的に失いましたが、ポンドの上昇によりわずかに押し戻され、アムステルダムは最も忙しい欧州株式取引センターの称号を獲得しました.

主要なヘッジファンドマネージャー、マーシャルウェイスのポールマーシャル卿は最近、ロンドンの金融市場を時代遅れの企業と投資家の「ジュラシックパーク」と表現しました。